Для углубления качественной стороны оценочной деятельности первоочередной задачей является стандартизация всех активов оценочной деятельности с учетом обеспечения ее соответствия международным требованиям. Зарубежный опыт свидетельствует о сложности и трудоемкости процедуры разработки и согласования стандартов оценки, так как они затрагивают множество смежных областей деятельности - бухгалтерский учет, аудит, страхование, ипотечное кредитование, налогообложение и т. д.
Российское общество оценщиков с 1994 г. является ассоциированным членом Европейской группы ассоциаций оценщиков (TEGOVA) и может использовать европейские стандарты оценки для разработки собственных стандартов.
Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, разрабатываются и утверждаются Правительством Российской Федерации в соответствии с законодательством РФ.
Принятие Постановления Правительства РФ №519 от 6 июля 2001 г. об утверждении стандартов оценки создает определенную законодательную базу по формированию методологического и информационного обеспечения оценочной деятельности. Принятые стандарты оценки являются обязательными к применению субъектами оценочной деятельности при определении вида стоимости объекта оценки, подходов к оценке и методов оценки, а также при проведении оценки.
Только нормативно установленные виды стоимости могут быть использованы в отчетах об оценке. К таким видам стоимости объекта оценки относятся:
Оценка объекта оценки может проводиться оценщиком только при соблюдении требования к независимости оценщика, предусмотренного законодательством РФ об оценочной деятельности. В случае, если он не отвечает указанному требованию, оценщик обязан сообщить об этом заказчику и отказаться от заключения договора об оценке.
В соответствии со ст. 16 закона №135 - ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» работа по оценке не может проводиться оценщиком, если:
Не допускается также вмешательство заказчика либо иных заинтересованных лиц в работу оценщика, в том числе, в ограничении доступа к информации, если это может негативно повлиять на достоверность результатов оценки.
Проведение оценки включает в себя следующие этапы:
При составлении отчета об оценке оценщик обязан использовать информацию, обеспечивающую достоверность отчета об оценке как документа, содержащего сведения доказательного значения.
Для оценщиков очень важно обеспечить соблюдение лучших методов и практики оценки. Несоблюдение стандартов плохо отражается на профессионализме, и оценщик при этом рискует в лучшем случае быть обвиненным в профессиональной небрежности. Стандарты показывают минимальный уровень качества, на основании которого оценщики должны оценить свою продукцию. Пользователи оценок, в свою очередь, получают базу для измерения своих разумных ожиданий в отношении компетентности оценщика, а также соблюдения им профессиональных и этических стандартов.
Немаловажное для российских оценщиков замечание содержится в европейских стандартах оценки: «В случае новой, начинающей работать компании оценщику необходимо смоделировать вероятный будущий счет прибыли и убытков с соответствующими скидками на риск». Он может при этом воспользоваться бизнес-планом владельца предприятия, но должен проявить значительные критические способности в оценке значимости, которую он может придать данному плану.
В европейских стандартах оценки указывается на то, что «различие между экспертами, производящими оценку недвижимости и оценку бизнеса в целом, существующее в некоторых странах, считается искусственным». А потому европейские стандарты оценки недвижимости не предусматривают детального рассмотрения вопросов, связанных с оценкой бизнеса.
Бизнес может быть оценен, в соответствии с европейскими стандартами оценки, как действующее предприятие. Стоимость действующего предприятия есть стоимость, созданная в результате его проверенной деятельности. Она является выражением стоимости устойчивого бизнеса и получается из капитализации прибылей данного предприятия, отражающих оборот и условные обязательства. Стоимость, полученная таким образом, включает долю земли и зданий, машин и оборудования, гудвилла и прочих нематериальных активов .
Международные стандарты оценки определяют «стоимость действующего предприятия» как стоимость, приписываемую бизнесом в целом, а не какой-либо из его составных частей. Стоимость отдельных активов как компонентов действующего предприятия определяется на основе их вклада в общее целое и обычно рассматривается как их потребительская стоимость для конкретного бизнеса и его владельца. Но при этом ни одна из компонент рыночной стоимости не образует. В связи с этим и в международных стандартах оценки нет детального рассмотрения вопросов оценки бизнеса.
Детальное рассмотрение оценки бизнеса содержится в стандарте по оценке бизнеса Американского общества оценщиков, принятом Комитетом по оценке бизнеса в июне 1991 г.
По американским стандартам «оценка бизнеса - это процесс подготовки заключения или определения стоимости предприятия или доли акционеров в его капитале». При этом имеется в виду стоимость действующего (функционирующего) предприятия.
Американский стандарт оценки содержит всю необходимую терминологию, используемую при оценке бизнеса, общие требования к выполнению оценки, подробное содержание формы отчета, подходы к оценке бизнеса на основе активов, метода компании-аналога, рыночного и доходного подходов, а также требования по подготовке оценочного заключения.
Не останавливаясь подробно на анализе международных, европейских и американских стандартов оценки, отметим в них лишь те моменты, которые обязан учитывать каждый российский оценщик, выполняя задание по оценке предприятия (бизнеса), поскольку они будут общими для оценщиков всех стран. Особенно важно, чтобы в результате привлечения или, напротив, упущения каких-либо данных не было искажений информации, влияющей на чувствительность оценки к существенным изменениям в коммерческом потенциале предприятия. Необходимо, чтобы любые нюансы, касающиеся конкуренции, среды, законодательные и другие факторы, подверженные изменениям, получали прямую оценку.
Согласованная отчетность и принятие надлежащих процедур при выполнении оценок, как это требуется в соответствии со стандартами оценки, является необходимым условием принятия выверенного и соответствующего решения, оптимизации экономических результатов. Вместе с тем, изменения и тенденции развития в экономике, в теории инвестирования, на финансовых рынках, в регулировании рынка ценных бумаг, в налоговом законодательстве и т. д. могут существенно повлиять на методику оценки. Поэтому оценщик обязан оценить риск, связанный с оценкой. Он должен уметь распознавать и хорошо понимать движущие рыночные силы для данного бизнеса, текущие тенденции бизнеса, экономику спроса и предложения в данном секторе, масштаб и распространение эффективной фактической и предполагаемой конкуренции, изменения в транспортной инфраструктуре, географическое положение и социально-экономический профиль населения в данном регионе.
|
|