Руководство по изучению дисциплины "Оценка собственности"

2. Методические рекомендации по изучению дисциплины

Оглавление

Тема 1. Становление профессии оценщика в России

Учебные вопросы:

Оценка - необходимый элемент рыночной экономики. Формирование и развитие оценочной деятельности в России. Общие требования, предъявляемые к оценщикам. Требования к процессу обучения и программам подготовки и переподготовки оценщиков. Задачи, стоящие перед оценщиками в их профессиональной деятельности.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

• назначение оценки;
• предпосылки появления оценочной деятельности;
• требования, предъявляемые к оценщикам;
• требования к уровню подготовки профессиональных оценщиков;

уметь:

• обосновать необходимость становления специальности и профессии оценщика;
• раскрыть взаимосвязь теории и практики оценки с процессами, происходящими в экономике;
• выявить взаимосвязь оценочной деятельности с другими областями знаний;
• систематизировать материал по данной теме.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 1 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 1 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Кем осуществлялась оценка стоимости активов в условиях административной системы?
  2. Кто имеет право на проведение оценочных работ?
  3. Какие требования предъявляются к уровню образования оценщика?
  4. Каким документом утверждена квалификационная характеристика должности «оценщик»?
  5. От чего зависит размер оплаты услуг оценщика?
  6. Кто заинтересован в результатах оценки объектов собственности?

Тема 2. Правовые основы проведения оценки

Учебные вопросы:

Законодательство, регулирующее оценочную деятельность в РФ. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Ситуации проведения оценки, продиктованные требованиями Законодательства. Проведение оценки в других целях.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• законодательные и нормативно-правовые документы, регулирующие оценочную деятельность в РФ;
• назначение и цели оценки, определенные в ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ»;
• ситуации, когда необходимость оценки продиктована требованиями Законодательства;

уметь:

• раскрыть содержание отдельных нормативно-правовых актов по оценочной деятельности в РФ;
• проанализировать случаи, при которых проведение оценки является обязательным требованием Законодательства;
• обосновать ситуации, когда проведение оценки не обязательно, но возможно;
• систематизировать материал по изученной теме.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 2 из учебного пособия, а также материал по данной теме из других источников;
• ознакомиться с положениями ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» №135 - ФЗ от 29.07.1998;
• выполнить тест по теме 2 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какими документами регулируется оценочная деятельность в РФ?
  2. Что такое «обязательная оценка» и в каких случаях она продиктована требованиями Законодательства?
  3. Как определяет оценочную деятельность Федеральный закон №135 - ФЗ от 29.07.1998?
  4. Кто имеет безусловное право на проведение оценки принадлежащих им объектов собственности?

Тема 3. Стандарты оценки

Учебные вопросы:

Назначение стандартов оценки. Цели стандартизации оценочных процедур. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности. Этапы проведения оценки. Кодекс профессиональной этики оценщиков.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• назначение и цели стандартов, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности;
• основные принципы стандартов оценки;
• этапы поведения оценки;
• область применения результатов оценки;

уметь:

• обосновать актуальность и необходимость стандартов оценки;
• дать оценку соблюдения оценщиками профессиональных и этических норм на соответствие стандартам;
• раскрыть содержание понятия «независимость оценщика».

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 3 из учебного пособия;
• ознакомиться со стандартами, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 6.07.2001 №519;
• выполнить тест по теме 3 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Чем обусловлена необходимость стандартизации всех аспектов оценочной деятельности?
  2. Какие этапы проведения оценки определены стандартами оценки?
  3. Что понимается под «независимостью» оценщика?
  4. Какие гарантии получил потребитель оценочных услуг с введением стандартов оценки?
  5. Какие требования к проведению оценки закреплены стандартами оценки?

Тема 4. Государственное регулирование оценочной деятельности

Учебные вопросы:

Роль государственного регулирования в развитии оценочной деятельности. Контроль за осуществлением оценочной деятельности в РФ. Лицензирование оценочной деятельности. Контроль за соблюдением лицензионных требований и условий. Страхование гражданской ответственности оценщиков. Саморегулирование организации оценщиков, их функции.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• функции уполномоченных органов по контролю за осуществлением оценочной деятельности;
• требования к лицензированию оценщиков;
• порядок составления и содержание отчета об оценке;
• задачи и функции саморегулируемых организаций;

уметь:

• охарактеризовать функции уполномоченных органов по регулированию оценочной деятельности;
• оценить результаты, проведенной оценщиком работы;
• охарактеризовать условия, обеспечивающие защиту прав потребителя оценочных услуг.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 4 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 4 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какими документами регулируется оценочная деятельность в РФ?
  2. Назовите функции системы государственного регулирования оценочной деятельности.
  3. Как оценить качество работы оценщика?
  4. Какие требования предъявляются к лицензированию оценочной деятельности?
  5. С какой целью образуются общественные организации оценщиков?
  6. Какие задачи решаются общественными организациями оценщиков?

Тема 5. Понятия и основные цели оценки бизнеса. Виды стоимости предприятий

Учебные вопросы:

Понятие оценки стоимости бизнеса. Цели оценки стоимости предприятия (бизнеса). Виды стоимости предприятий. Факторы, влияющие на рыночную стоимость.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• определения понятий «бизнес», «предприятие»;
• основные цели проведения оценки бизнеса;
• виды стоимости, применяемые при оценке стоимости предприятий;
• факторы, оказывающие влияние на стоимость предприятия;

уметь:

• раскрыть содержание понятий и терминов, связанных с оценкой бизнеса;
• обосновать применение того или иного вида стоимости при оценке предприятия;
• проанализировать влияние отдельных факторов на рыночную стоимость предприятий.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 5 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 5 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. В каких целях проводят оценку предприятий (бизнеса)?
  2. Чем отличается текущая стоимость предприятия от его рыночной стоимости?
  3. Назовите факторы, влияющие на рыночную стоимость предприятия.
  4. Почему для оценки предприятия для целей купли-продажи наиболее подходит рыночная стоимость?
  5. Какие сделки может совершать владелец предприятия (бизнеса) со своей собственностью?
  6. Какие мероприятия должны предшествовать заключению договора продажи предприятия?

Тема 6. Информационная база и основные принципы оценки стоимости предприятия

Учебные вопросы:

Информационная база оценки стоимости предприятия. Классификация источников информации для оценки бизнеса. Основные принципы оценки. Взаимосвязь принципов между собой. Характеристика принципов, связанных с представлением владельца об имуществе, с рыночной средой, с эксплуатацией имущества.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• источники информации по факторам риска, спросу, по рынкам сбыта;
• принципы оценки стоимости предприятия;
• взаимосвязь принципов оценки между собой;

уметь:

• анализировать информацию, полученную для оценки бизнеса из различных источников;
• обосновать значения принципов для оценки стоимости предприятия;
• раскрыть содержание каждого принципа оценки;
• систематизировать материал по данной теме.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 6 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 6 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Назовите основные источники информации по факторам макроэкономического риска.
  2. Почему данные, полученные из источников средств массовой информации, подлежат проверке?
  3. Какие принципы должен учитывать оценщик в своей работе?
  4. Что означает принцип замещения?
  5. В чем состоит принцип полезности?
  6. Какие принципы связаны с рыночной средой?

Тема 7. Общая характеристика подходов и методов оценки бизнеса. Специфика оценки предприятий в Российской Федерации

Учебные вопросы:

Основные подходы к оценке стоимости предприятий (бизнеса). Характеристика методов оценки. Выбор метода оценки стоимости предприятия в различных ситуациях. Особенности оценки предприятий в РФ.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• основные подходы к оценке стоимости предприятий;
• сущность затратного, сравнительного и доходного подходов к оценке стоимости предприятия;
• методы оценки в рамках существующих подходов;
• отличительные черты и особенности оценки стоимости российских предприятий;

уметь:

• обосновать применение того или иного метода оценки стоимости предприятия в различных ситуациях;
• раскрыть особенности существующих подходов к оценке стоимости предприятий (бизнеса);
• объяснить причины затрудняющие применение классических методов оценки в российской практике оценки стоимости предприятий.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 7 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 7 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какие подходы по оценке стоимости предприятий используются оценщиками в их деятельности?
  2. Что лежит в основе каждого подхода по оценке стоимости предприятия (бизнеса)?
  3. Какие методы оценки присущи затратному, сравнительному и доходному подходам?
  4. Почему применение классических методов оценки затруднено при оценке стоимости российских предприятий?

Тема 8. Этапы процесса оценки

Учебные вопросы:

Характеристика основных стадий и этапов процесса оценки. Определение проблемы. Предварительный осмотр предприятия и заключение договора на оценку. Сбор и анализ информации. Анализ конъюнктуры рынка. Показатели-индикаторы экономического цикла. Характеристика показателей, позволяющих количественно оценить изменения на рынке. Анализ движе6ния товарных цен.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• основные этапы и стадии процесса оценки;
• содержание и сущность каждого этапа оценки;
• постоянные и стихийные факторы конъюнктуры рынка;
• показатели-индикаторы экономического цикла;
• показатели тенденции развития конъюнктуры рынка;

уметь:

• раскрыть содержание основных стадий и этапов оценки;
• дать оценку постоянно действующим и стихийным факторам конъюнктуры рынка;
• определить тенденции в развитии конъюнктуры;
• дать оценку положения конъюнктуры на каком-либо товарном рынке и состояния экономики в целом.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 8 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 8 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Назовите основные стадии процесса оценки.
  2. Какие этапы включает стадия определения проблемы?
  3. Что включает предварительный осмотр предприятия?
  4. На какие этапы можно разбить стадию оценки сбор и анализ информации?
  5. Что такое конъюнктура рынка?
  6. Какие факторы конъюнктуры относят к постоянно действующим?
  7. Что понимают под цикличностью рынка?
  8. На какие группы подразделяют показатели-индикаторы экономического цикла?
  9. С помощью каких показателей оценивают происходящие на рынке изменения количественно?
  10. Какими показателями оценивают положение в кредитно-денежной сфере?

Тема 9. Отчет об оценке стоимости бизнеса

Учебные вопросы:

Необходимость составления отчета по оценке стоимости бизнеса. Требования к составлению отчета. Основные разделы отчета об оценке стоимости предприятия. Содержание разделов отчета. Оспоримость сведений, содержащихся в отчете.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• общие требования к содержанию отчета об оценке стоимости бизнеса;
• состав основных разделов отчета;
• содержание отдельных разделов отчета;

уметь:

• обосновать требования, предъявляемые к составлению отчета об оценке стоимости предприятия;
• раскрыть содержание отдельных разделов отчета;
• дать оценку влияния финансовых показателей на величину стоимости оцениваемого предприятия.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 9 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 9 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Для кого предназначен отчет об оценке стоимости предприятия?
  2. Какую информацию содержит введение к отчету об оценке стоимости предприятия?
  3. От чего зависит форма, размер и содержание отчета об оценки стоимости бизнеса?
  4. Копии каких документов должны быть приложены к отчету об оценке стоимости предприятия?
  5. Как решается спор о достоверности сведений содержащихся в отчете об оценке стоимости бизнеса?

Тема 10. Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия

Учебные вопросы:

Необходимость оценки ликвидационной стоимости предприятия. Факторы, приведшие к ликвидации предприятия. Виды ликвидационной стоимости. Расчет ликвидационной стоимости предприятия. Способы оценки ликвидационной стоимости предприятия.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• ситуации, в которых осуществляется оценка ликвидационной стоимости предприятия;
• характеристику основных видов ликвидационной стоимости;
• алгоритм расчета ликвидационной стоимости предприятия;
• основные способы оценки ликвидационной стоимости предприятия;

уметь:

• обосновать ситуации добровольной ликвидации предприятия;
• анализировать факторы, приведшие к банкротству предприятия;
• раскрыть содержание основных этапов оценки ликвидационной стоимости предприятия;
• оценить влияние полученных результатов расчета ликвидационной стоимости предприятия на принятие соответствующих управленческих решений.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 10 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 10 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. В каких случаях возникает необходимость оценки ликвидационной стоимости предприятия?
  2. Назовите основания добровольной ликвидации юридического лица (предприятия).
  3. Кто заинтересован в результатах оценки ликвидационной стоимости предприятия?
  4. В чем отличие ликвидации юридического лица от его реорганизации?
  5. В какой последовательности производится расчет ликвидационной стоимости предприятия?
  6. В каких случаях производится корректировка расчетов величины ликвидационной стоимости?

Тема 11. Особенности оценки стоимости предприятия в целях инвестирования

Учебные вопросы:

Понятие и сущность инвестиций. Методы оценки инвестиционной привлекательности проектов. Статические методы оценки проектов. Характеристика и особенности применения статических методов оценки проектов. Динамические методы оценки проектов. Характеристика и особенности применения динамических методов оценки проектов. Значение оценки стоимости предприятия в целях инвестирования для применения управленческих решений.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• сущность инвестиций;
• основные группы методов оценки инвестиционных проектов;
• характерные особенности статических методов оценки проектов;
• характерные особенности динамических методов оценки проектов;
• критерии выбора инвестиционных проектов;

уметь:

• обосновать необходимость оценки стоимости предприятия в целях инвестирования;
• объяснить сущность статических методов оценки проектов;
• раскрыть содержание динамических методов оценки проектов;
• объяснить значение инвестиционного анализа для оценки проектов и принятия решений.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 11 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 11 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какие методы оценки проектов относят к статическим?
  2. В чем сущность статических методов оценки проектов?
  3. Какие методы оценки инвестиционных проектов относятся к динамическим?
  4. В чем сущность динамических методов оценки проектов?
  5. Что понимают под сроком окупаемости проекта?
  6. Какими достоинствами, как метод оценки проектов, обладает бухгалтерская норма доходности?
  7. Какой метод оценки применяется при анализе оптимальности инвестиционного портфеля?
  8. Что такое «цена» авансированного капитала?

Тема 12. Особенности оценки стоимости предприятия в целях налогообложения

Учебные вопросы:

Анализ налоговой среды для оценки стоимости предприятия. Основные подходы к оценке с учетом налогообложения. Расчет налогового выигрыша. Текущая стоимость налогового выигрыша в долгосрочной перспективе. Влияние налогового фактора на результаты оценки стоимости предприятия.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• основные функции налогов;
• основные концепции налогообложения;
• классические принципы налогообложения;
• зависимость формирования рыночной стоимости объектов оценки от налогообложения;
• особенности оценки объектов, освобожденных от НДС;

уметь:

• анализировать влияние отдельных видов налогов на анализ стоимости предприятия;
• обосновать актуальность анализа налоговой среды для оценки стоимости предприятия;
• рассчитывать текущую стоимость налогового выигрыша;
• учитывать особенности оценки объектов, освобожденных от НДС.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 12 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 12 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какие обстоятельства необходимо учитывать при анализе налоговой среды?
  2. От чего зависит способ возмещения НДС, уплаченного поставщиком?
  3. Как отражаются в учете объекты основных средств, освобожденных от НДС?
  4. Что такое налоговый выигрыш?
  5. Как определить текущую стоимость налогового выигрыша в долгосрочной перспективе?

Тема 13. Оценка стоимости объектов недвижимости

Учебные вопросы:

Характеристика основных подходов к оценке стоимости объектов недвижимости. Понятие и виды износа объектов недвижимости. Основные методы сравнительного подхода к оценке стоимости объектов недвижимости. Стоимость оцениваемых объектов с учетом поправок. Методы определения износа зданий и сооружений. Методы оценки восстановительной стоимости объектов недвижимости. Оценка рыночной стоимости земли.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• основные подходы, используемые при оценке недвижимости;
• основные виды износа объектов недвижимости;
• сущность основных методов сравнительного подхода;
• определение и виды поправок при оценке стоимости объектов недвижимости;
• методы оценки восстановительной стоимости объектов недвижимости;
• методы оценки рыночной стоимости земли;

уметь:

• раскрыть сущность основных подходов в оценке стоимости недвижимости;
• характеризовать методы сравнительного (рыночного) подхода оценки недвижимости;
• определить стоимость оцениваемого объекта с учетом поправок;
• раскрыть содержание методов оценки восстановительной стоимости объекта недвижимости;
• оценить влияние факторов на рыночную стоимость объекта недвижимости.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 13 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 13 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Что является предметом оценки стоимости объектов недвижимости на основе доходного подхода?
  2. Как определяется стоимость модернизации объектов недвижимости?
  3. От чего зависит точность оценки объекта недвижимости затратным методом?
  4. Какие виды поправок применяются при оценке стоимости недвижимости?
  5. Какие методы оценки восстановительной стоимости объектов недвижимости применяются в практике оценочной деятельности?

Тема 14. Оценка стоимости машин и оборудования

Учебные вопросы:

Цели оценки стоимости машин и оборудования. Понятие стоимости восстановления и замещения оцениваемых машин и оборудования. Затратный подход в оценке стоимости машин и оборудования. Сравнительный подход к оценке стоимости машин и оборудования. Доходный подход в оценке стоимости машин и оборудования. Достоинства и недостатки основных подходов в оценке стоимости машин и оборудования. Способы преодоления различий в оценке стоимости при применении различных подходов.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• целевые установки оценки стоимости машин и оборудования;
• отличительные черты машин и оборудования как объектов оценки;
• сущность основных подходов к оценке стоимости машин и оборудования;
• достоинства и недостатки каждого подхода к оценке;

уметь:

• дать оценку основным подходам к оценке стоимости машин и оборудования;
• обосновать достоинства и недостатки каждого подхода к оценке стоимости машин и оборудования;
• проанализировать выбор конкретного метода оценки при определении стоимости машин и оборудования;
• обосновать различия в величине стоимости объекта оценки при разных методах оценки.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 14 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 14 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Что понимают под стоимостью восстановления и замещения при оценке машин и оборудования?
  2. Какой метод при оценке машин и оборудования является наиболее универсальным?
  3. Что необходимо предпринять для реализации доходного подхода в оценке стоимости машин и оборудования.
  4. Почему величина стоимости машин и оборудования, полученная различными методами оценки, будет отличной?
  5. Назовите основные недостатки затратного подхода в оценки стоимости машин и оборудования?
  6. Чем обусловлен выбор конкретного метода оценки стоимости машин и оборудования?

Тема 15. Оценка стоимости нематериальных активов

Учебные вопросы:

Понятие и классификация видов нематериальных активов. Цели и предмет оценки нематериальных активов. Основные принципы и подходы к оценке стоимости нематериальных активов. Область применения и ограничения различных подходов в оценке стоимости нематериальных активов. Обоснование выбора методов оценки нематериальных активов.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

• классификация видов нематериальных активов;
• цели, принципы и подходы в оценке нематериальных активов;
• особенности применения методов для оценки разных групп нематериальных активов;
• особенности стоимостной оценки «гудвилла»;

уметь:

• раскрыть основные понятия, определения и признаки нематериальных активов;
• раскрыть содержание основных подходов к оценке стоимости нематериальных активов;
• обосновать выбор конкретного метода оценки;
• объяснить значение оценки стоимости нематериальных активов для принятия управленческих решений.

При освоении темы необходимо:

• изучить тему 15 из учебного пособия;
• ознакомиться с дополнительной литературой;
• выполнить тест по теме 15 из практикума по дисциплине;
• ответить на следующие контрольные вопросы:
  1. Какие признаки характерны для нематериальных активов?
  2. На какие основные группы подразделяют нематериальные активы?
  3. Что понимают под интеллектуальной собственностью?
  4. Какие подходы используются при оценке стоимости нематериальных активов?
  5. Что такое роялти?
  6. Для оценки каких видов нематериальных активов используется метод освобождения от роялти?
  7. Каким методом преимущественно оценивают гудвилл?